存款利率进入“1时代”：多元理财受欢迎

上个月20号，存款利率(lìlǜ)启动了年内首次(shǒucì)下调，国有大行下调幅度最高到0.35个百分达点，处于历史调降水平的高位。这一次调整后，四大行三年期存款利率降为1.55%，一年期(yīniánqī)挂牌利率全面破(pò)1%，股份制银行也紧随其后。保本保息收益降低，一股“存款搬家”的潮流开始(kāishǐ)涌动，那么钱要去往何处了呢？ 跳出舒适圈，行不行？存款到期(dàoqī)后，薛阿姨在(zài)银行网点里，很(hěn)是(shì)纠结，保本保息的“舒适圈”，这次真的要离开吗？“三年前存的是3.25%，现在跌到1.55%，觉得存在里面没太大意思了。”市民薛阿姨在银行网点面对到期存款时陷入纠结。 薛阿姨们内心的纠结，银行也感受到了，过去这半个月里，寻找存款替代的咨询(zīxún)，明显增加(míngxiǎnzēngjiā)。中国工商银行上海市分行徐家汇支行副行长(fùhángzhǎng)郭佳莉坦言：“这一次变化比以往来得(láide)更显著，咨询替代存款方案的客户明显增多。” 利率多次调降，先后破3、破2，为什么这次 会让不少储户(chǔhù)动了(le)存款搬家(bānjiā)的(de)心思？调降幅度高是一大(yīdà)原因。5月20日，国有大型银行开启年内的首次利率调降，最受欢迎的三年期定期存款利率下调了35个基点，仅有1.55%。郭佳莉指出：“储户觉得三年期定期存款利率也就(jiù)1.55%，而一些天天赢产品，或半年封闭期的固收类产品因风险较低、收益也在1.5%-2%区间，更受欢迎。” 储户的心态变化，再加上3%以上的存款产品今年集中(jízhōng)到期，也让银行以外的机构嗅到了机会(jīhuì)。徐伟伦是券商的投资顾问，最近这一个礼拜，他变得特别难约。联储证券中山西路营业部投资顾问徐伟伦近期行程爆满：“这种(zhèzhǒng)机会可遇不可求，客户主动咨询、迫切需求产品推荐的情况显著(xiǎnzhù)增加(zēngjiā)。” 下午和他有约的(de)王女士(wángnǚshì)，就是一位“破防”的储户，她想为到期的存款，找地方搬家。徐伟伦介绍：“从选品能力(nénglì)来看，我们更具专业优势。而银行端因客户基数庞大，难以提供同等深度的个性化服务。” 小徐(xiǎoxú)使出了浑身解数，王女士最终买了一些固收类产品(lèichǎnpǐn)。与银行渠道类似，到(dào)券商咨询的客户，存款的搬家方向，基本是风险较(jiào)低的货币基金、固收基金、协议回购理财等。王女士坦言：“利率走低肯定(kěndìng)不好受，以前3%以上时选择很简单，现在跳出‘舒适圈’需要花更多心思了解金融产品，有一定难度。” 多家机构都看到了这波储户转型的机会，正抓紧(zhuājǐn)开发适配(shìpèi)存款(cúnkuǎn)搬家的产品。以公募基金为例，产品迭代速度不断加快(jiākuài)，证监会力推的创新性产品，浮动费率基金，第二批产品在今天刚刚上架。万家基金基金经理束金伟表示：“我们想抓住低利率环境下权益类产品的契机(qìjī)，这类产品将管理人报酬与投资者回报绑定，是行业发展趋势。” 存款利率(lìlǜ)还会再降吗？这是储户最想(zuìxiǎng)知道的问题。市场分析人士指出，年内来看，伴随着贷款利率的下行，银行为了稳定净息差这个主要收入来源，存款利率大(dà)概率(gàilǜ)将迎来(yínglái)二次调整，但是幅度预计不会像这次那么大。徐伟伦指出：“储户长期习惯储蓄带来的安全感，突然转向其他投资渠道难免(nánmiǎn)产生不适。但利率持续下行已是必然趋势，他们不得不主动调整。” 广开首席研究院首席金融研究员王运金分析：“银行净息差承压明显，再降或伤害(shānghài)低收入群体(qúntǐ)权益，需宏观政策(hóngguānzhèngcè)综合引导资金转向消费与投资。” “来存款的人少了(le)，咨询理财的人多了”不少银行从业人员都有(yǒu)同样的感受，资金偏好(piānhǎo)的改变，在业内人士(yènèirénshì)看来，并不算是坏事，这显示人们的资产管理需求日益(rìyì)多元化，向主动管理主动配置调整，与此同时，存款的搬家，一定程度也能刺激并带动消费市场，促进消费的繁荣。 看看新闻记者(xīnwénjìzhě): 马婕 编辑(biānjí): 陶余鑫，张予洋